伴隨國資改革頂層方案脈絡逐漸清晰，出臺預期不斷增強，相關(guān)主題投資熱點也相繼引爆。站在國企改革的風口，2014年全攬“金牛基金公司”“明星基金公司”“金基金·TOP公司”大獎的長盛基金，于5月13日正式發(fā)行國企改革主題基金，與投資者一同分享國企改革資本盛宴。

    國企改革是未來A股行情的重要驅(qū)動力，萬億國資重塑國企估值，重組、資產(chǎn)注入、企業(yè)整體上市等方案催生新一輪牛市。據(jù)WIND統(tǒng)計，2013年12月至2015年4月20日，國資改革指數(shù)絕對收益150%以上，不僅大幅跑贏上證綜指和滬深300，也跑贏創(chuàng)業(yè)板指，28只成分股中，75%以上收益超過100%，超額收益明顯。2014年末，A股市場國有企業(yè)總市值為25.24萬億元，占整體A股市場的60.4％。2015年初，國企改革呈現(xiàn)加速跡象，由國資委監(jiān)管的112戶央企未來可能會重組為30到50戶。重組并購將催生各行業(yè)新龍頭。同時，國資委時隔11年重啟央企員工持股引爆企業(yè)活力，傳統(tǒng)行業(yè)有望迎來因業(yè)績改善和低估值的“戴維斯雙擊”。

    資料顯示，長盛基金最近兩年權(quán)益類平均收益為74%。同時最近一年、兩年權(quán)益類基金平均收益同業(yè)排名第五。其中，主題投資正成為長盛基金的顯著優(yōu)勢。據(jù)同花順iFinD顯示，截至5月10日，長盛電子信息產(chǎn)業(yè)最近兩年總回報率為189.47%。而成立于2014年的多只主題基金，長盛航天海工、長盛高端裝備、長盛生態(tài)環(huán)境主題和長盛養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)今年以來總回報率均在30%以上。

    展望未來，長盛基金指出，“牛市”邏輯仍將繼續(xù)，改革紅利熱情逐步升溫股市。國企改革這一概念在持續(xù)性和彈性兩個方面都有很大空間，未來一波的大盤上漲中必須牢牢把握各地方國企改革的相關(guān)政策和對應標的。中長期投資方向來看，關(guān)注包括改革政策實質(zhì)推進及相應改革模式落地的標的、藍籌股改革轉(zhuǎn)型帶來的經(jīng)營業(yè)績和估值的雙提升以及打破壟斷進程中的受益民企龍頭。周雙斌